我們根據自己的投資目標，選擇自己適合的投資周期，在這個基礎上，來設計適合自己的交易系統。

交易系統的設計并不難，這不是因為系統是簡單的，而是因為很多東西我們都可以套用前輩研究的現成成果。

一個完整的交易系統大概包括選股，建倉，平倉以及頭寸管理等幾個部分，其實就是我們日常買賣股票的操作。

之前我也說過選擇投資標的，如果我們的投資標的不是股票，而是基金，那第一部分就是選擇適合的基金了。這里只是窄化了交易系統這個概念，以股票來做說明。

我們先粗略說一下市場的行情類型，主要就是上升行情、下降行情以及震蕩行情。當然了，這個劃分也是相對的，不同的時間尺度，行情的類型是不同的。

以日線為單位看是上升行情的，可能拉長時間尺度，就只是震蕩行情中的一小段了，再拉長時間尺度，可能這個震蕩也只是大行情中的下跌中繼了。

所以我之前也說了，交易系統要對投資周期有所限定。

對應不同的行情類型，也有不同的交易系統類型。主要包括趨勢跟蹤類型的，價值發現類型的，反向操作類型的等等。

這些交易系統的類型，其實就是前輩們總結的他們的交易思想，我們直接拿來用了。

比如價值投資是一種交易思想，我們可以用來做交易系統。

這種交易系統首先就要非常熟悉企業價值的衡量模型，通過模型來計算企業的價值，與企業的股價比對。包括計算企業未來現金流等，是比較復雜的。

這里只是舉個例子，意思就是讓大家明白，我們交易系統的設計，是不拘泥于各種交易思想的。不同的交易思想，并沒有高下之分，只要能盈利就是好的。

比如蠟燭圖技術分析，也就是K線分析，這個最早是日本的稻米商發明的記錄工具。美式的K線是另外一種類似于竹節的形式，不如蠟燭圖的表現形式好。

有人想把成交量也放到蠟燭圖上，成交量大的就畫胖的蠟燭圖，這種的我也見過，但是不怎么好看。

熟練掌握蠟燭圖的分析，也是技術分析的一種手段，這個可以作為我們交易系統選股部分和離場部分的重要參考技術指標。

市場上不存在通吃的技術分析手段，即便是比較著名的交易思想也有可能失靈，這很正常。可能有些交易思想在特定的行情類型下就會比較好用。

比如反向操作的交易思想，在震蕩行情就會非常的有效，但應對一個大的趨勢性行情就不行了。

說了這么多，意思就是說我們不必拘泥于不同流派的交易思想，只要自己熟悉，好用的就可以了。

我個人也只是在用趨勢跟蹤的交易系統，對其他的交易思想也了解的不多。

對于趨勢跟蹤類型的交易系統，在選股的時候，可以使用價值投資的分析模型；或者是蠟燭圖的分析，比如選擇一個頭肩底的股；又或者是波浪理論，找一個處于一浪的股票等等，這些都可以。

趨勢跟蹤的交易系統，關鍵在于識別一個趨勢，然后盡可能完整的跟蹤一個趨勢，當然是在我們自己選定的投資周期內。

一方面要選擇投資標的，另一方面也要選擇建倉時機。對于趨勢跟蹤類型的交易系統來說，識別并跟蹤一個趨勢是很重要的。

我自己也沒有什么特別好的辦法，基本上就是從熊市開始慢慢投入，死等。其他比如均線突破啊，或者成交量突破之類的方法也可以參考。

離場時機一定要等到趨勢的結束，確認趨勢結束才可以。

對于趨勢跟蹤類的交易系統來說，按照止損倍數止盈這樣的離場方法并不合適，因為趨勢可能會持續很長時間。

具體的離場指標可以看均線的破位，或者其他技術指標的信號，說實話這個我也把握不準。